[액션 재테크] 금융주, 메리츠화재 적정주가 알아보기(per분석법, 재무제표, 차트분석)

짠!

지난 번에 현명한 초보 투자자의 주식 공부 책도 읽었고, 단타치는 방법을 소개하는 강의도 들었다.

고로 책과 강의에서 소개한 방법대로 보유 종목을 분석해보면 좋을 것 같다는 셀프 과제를 떠올려봤었다.

 

최근 증권가 트렌드는 금융주로의 포트폴리오 재분배 및 리밸런싱인 것 같기도 하고,

주변에서 배당성적이 좋다고 몇 번 추천 받았던 메리츠 화재를 몇 주 줍줍 해보았다.

 

즉, 지르기 전 분석이 아니라, 지르고 난 후에 분석하는 나는야 게으름뱅이. (ㅎ)

 

<책에서 알려준대로 분석하기>

 

"PER=주가/EPS=시가총액/순이익

적정주가=예상 EPS*목표PER

 

1)과거 시계율 비교와 2)유사기업 비교를 통해 PER을 비교할 수 있다."

 

PER=주가/EPS

5.42=20,400/3,761

 

 

적정 주가=예상eps * 목표 per로 구하는데, 예상 EPS를 어떻게 구하느냐?

 

1) 과거 시계열 비교를 통해 계산하기

- 향후 2년 평균 eps = 3,830원

- 목표 per = 과거 5년 평균 per (앗, 5년치가 안나오넹 3년치로 계산해야지;;;) = 7.03

- 이에 따른 적정 주가 = 3,830 * 7.03 = 26,924.9원!! 이 나온다

- 현재주가 = 20,400 

- 상승여력 = 26924-20400/20400*100 = 31.98%

- 투자의견: Oh.Oh.Oh 더 사도 되겠는걸?

2) 유사기업 비교를 통한 적정 주가 계산

- 향후 2년 평균 eps = 3,830원

- 보험, 손해보험업계의 업종 per = 8.04배

참고로 보니 동일업종의 PER은 8.04배 정도 된다.

- 예상 eps * 목표 per = 3,830*8.04 = 30,793

- 상승여력 = 30,793-20,400/20,400*100 = 50.9%

 

- 투자의견: oh.oh.oh. 역시 더 사도 된다는 결론????

 

3) 주의사항: PER을 사용할 때는 영업 외 요인에 의한 변동성이 크고, 순이익이 마이너스 인 경우 per을 적용하기가 불가능하다. 그래서 pbr을 통한 적정주가 계산 방법도 책에서 소개 하고 있는데, 그건 다음번 글에서 따라해보려고 한다. (헥헥헥, 주린이는 per분석법만으로도 오늘은 만족해야지. 뭐 요즘은 per분석법은 잘 안한다는 추세를 듣긴했는데 주린이니까 한 번 해보는 것에 의의를 ^^)

 

 

<강의에서 알려준대로 분석하기>

재무제표 체크

1) 분기별 매출액 및 영업이익: 우상향 중

2) 부채비율: 아 이부분이 에바쎄바다. 부채총계가 너무 높고, 지속 증가하는 추세다. 

3) 외국인과 기관의 매수세: 외국인도, 기관도 매수세가 이어지는 중으로 보임

3) 차트 분석: 일봉 기준으로 이평선이 정배열 되어있다. 

여튼 재무제표가 다소 아쉽지만 수급도, 차트도 좋긴 한 종목이다. 

일단 홀드하면서 사태를 관망해봐야지.

 

추가매수 망설임 포인트

1) 부채비율 높은 거 실화냐?

2) 배당이 지나간 지금, 배당을 보고 1년을 들고간다면 그 동안의 기대 수익이 정말 기대대로 움직여줄 것인가???

 

 

5월 19일 추가 메모

1) 배당컷 공시 실화냐?

2) 공시빔 맞고 손절했다..........내게 18000원의 손실을 안겼다. ㅎ 역시 묻지마 주식은 투기지. 암. 반성하자.

3) 어쩌다보니 시기적절하게(응????) 존리 저자인 책을 읽게 되었는데(엄마 주식사주세요 서평) 거기에서 저자는 '주주를 위하는 기업이라면 이 현금을 가지고 배당을 하거나 자사주를 매입함으로써 ROE를 높이는 노력을 할 것이다.'라고 서술하고 있다. 아...그래서 메리츠는 배당이 아니라 자사주 매입의 길로 가는 것....인가.......